Omnium

A avaliação de uma empresa industrial não se resume à aplicação de um múltiplo sobre o EBITDA. Na experiência da Omnium em processos de M&A no setor industrial, existem alguns temas que assumem particular relevância na análise de uma empresa e na determinação do seu valor.

Vender uma empresa não é uma transação pontual, é um processo estruturado em várias fases, da preparação inicial ao fecho. Um processo sell-side bem conduzido protege a confidencialidade, cria concorrência entre compradores e coloca o vendedor numa posição de negociação mais forte. Este guia explica cada etapa e o que esperar em cada uma.

O Information Memorandum em M&A — Memorando de Informação em português e frequentemente abreviado como IM ou CIM (Confidential Information Memorandum) — é o documento central numa fase inicial do processo de venda de empresa. É através dele é apresentado o equity story da empresa, isto é, a narrativa estratégica que explica o seu posicionamento, … Ler mais

Das cerca de 170 transações de empresas (excluindo banca, seguros e imobiliário), 13 evolveram empresas de tecnologia, tornando-o um dos setores mais dinâmicos em Portugal. Compreender como os compradores, quer sejam grupos estratégicos nacionais e internacionais ou fundos de investimento, avaliam este tipo de empresas é essencial para qualquer fundador ou accionista que esteja a … Ler mais

A definição do tipo de processo é uma das decisões mais estratégicas no lançamento da venda de uma empresa. A forma como a oportunidade é apresentada ao mercado, com maior abrangência ou mais direcionada, deve ter em consideração a dinâmica do mercado de compra e venda no setor, o contexto específico da empresa, o perfil … Ler mais

Este guia foi desenvolvido para compradores — empresários, grupos empresariais e investidores — que querem compreender como devem avaliar uma empresa para compra: o que analisar, quais os métodos a utilizar e onde residem os principais riscos. Comprar uma empresa é uma das decisões empresariais mais complexas e de maior impacto estratégico. Independentemente da dimensão … Ler mais

O lançamento de um processo de venda deve ser preparado com antecedência. Mais do que encontrar um comprador, trata-se de estruturar um processo estratégico que maximize valor, preserve confidencialidade, minimize a disrupção do negócio e assegure a sua conclusão com sucesso. Apesar disso, é frequente observar erros na venda de uma empresa que, ainda na … Ler mais

O que é a conversão de EBITDA em caixa? A conversão EBITDA em caixa é a proporção do resultado operacional que efetivamente se converte em Free Cash Flow, depois de descontados investimentos, necessidades de fundo de maneio e impostos. Como veremos, quanto maior esta conversão, maior tende a ser a valorização atribuída à empresa; pelo … Ler mais

Num processo de compra e venda de empresa, nem sempre vendedor e comprador chegam a acordo imediato sobre o valor do negócio. Quando existe uma diferença relevante entre as expectativas de cada parte, em particular quando o vendedor acredita no potencial futuro da empresa e o comprador quer ancorar o preço na performance passada, o … Ler mais