Vender uma empresa é uma das decisões mais complexas e irreversíveis da vida de um empresário. A Omnium acompanha-o em todas as etapas — desde a avaliação da empresa até ao closing da transação — garantindo confidencialidade e a maximização do valor da operação.
Fale connosco numa conversa confidencial · Sem compromisso
Há múltiplas razões que levam um empresário a ponderar vender uma empresa. O momento certo para tomar essa decisão depende tanto dos objetivos pessoais como das condições de mercado.
Quando não existe um sucessor familiar claro ou a garantia da continuidade das melhores práticas de gestão, a venda da empresa é frequentemente a melhor solução.
Entrar numa empresa de maior dimensão pode desbloquear recursos, mercados e tecnologia que uma empresa independente dificilmente conseguiria alcançar no mesmo prazo.
Desentendimentos entre sócios, alterações na estrutura acionista ou necessidade de liquidez por parte de um dos acionistas podem tornar a venda total ou parcial a solução mais racional.
Existência de movimentos de consolidação setorial, alterações favoráveis da regulação ou intensificação dos vetores de crescimento do setor, aumentam o apetite de investidores.
Quando um potencial comprador consegue gerar mais valor com a empresa do que o atual acionista, através de sinergias, escala ou acesso a novos mercados, a venda pode maximizar o retorno.
Mudanças no setor, pressão competitiva ou disrupção tecnológica podem comprometer o desempenho futuro. Um potencial comprador poderá ter mais ferramentas de mitigação desses riscos e conservar o valor da empresa.
A Omnium Advisory Partners é uma boutique de consultoria financeira independente, 100% focada nos interesses do vendedor.
Acesso a fundos de investimento internacionais, grupos estratégicos e family offices com interesse ativo em empresas portuguesas para venda.
A equipa sénior acumula individualmente +10 anos de experiência em compra e venda de empresas. Conhecemos os múltiplos de mercado, os termos negociais e os riscos específicos de cada setor em Portugal.
Gerimos todo o processo de forma a minimizar a disrupção do negócio e os colaboradores, clientes e fornecedores não têm conhecimento da venda até ao momento acordado.
O nosso único compromisso é maximizar o valor e obter as melhores condições para o vendedor.
Os sócios da Omnium estão presentes em todas as fases da transação — não delegamos o trabalho relevante para analistas juniores após o mandato estar assinado.
Assessoria focada em antecipações de temas críticos, criação de valor acrescentado e personalização.
A venda de uma empresa é um processo estruturado em 6 fases, com uma duração típica de 6 a 12 meses. A Omnium acompanha o empresário em cada uma delas.
Análise da informação histórica da empresa. Elaboração ou revisão do plano de negócios. Determinação do valor da empresa com base em múltiplos setoriais e análise DCF.
4–6 semanasElaboração do Teaser (apresentação anónima e confidencial da empresa) e do Information Memorandum (apresentação com análise detalhada do mercado e da empresa, assim como do desempenho financeiro histórico e previsto no Plano de Negócios).
2–4 semanasDefinição da abordagem ao mercado. Identificação e seleção de investidores a integrar o processo. Preparação de visitas às instalações (se aplicável). Cada comprador assina um acordo de confidencialidade (NDA) antes de receber qualquer informação.
4–6 semanasGestão e negociação das ofertas indicativas recebidas, análise comparativa e seleção dos compradores a avançar para due diligence — com base no preço, estrutura da oferta, credibilidade e fit estratégico.
2–3 semanasApoio na preparação do virtual data room. Coordenação da due diligence financeira, legal, fiscal e operacional pelos compradores selecionados. A Omnium gere todo o processo de Q&A e assegura uma gestão eficiente do tempo despendido pela equipa de gestão nesta fase do processo.
6–10 semanasAvaliação das ofertas vinculativas. Apoio na negociação do contrato de compra e venda e do acordo parassocial (se aplicável).
6–12 semanasFale connosco numa conversa confidencial e sem compromisso.
Uma empresa bem preparada obtém melhores condições, conclui o processo mais rapidamente e enfrenta menos surpresas em due diligence. Eis o que deve fazer antes de iniciar a venda.
A preparação para a venda de uma empresa deve idealmente começar 12 a 24 meses antes de iniciar o processo formal. Este período permite corrigir fragilidades, desenvolver alavancas de valor e organizar a documentação financeira e jurídica.
"Empresas bem preparadas para venda geram mais interesse de investidores e obtêm melhores condições de venda do que empresas que chegam ao mercado sem preparação prévia."
Alguns dos principais pontos de preparação incluem a normalização do EBITDA (identificação e documentação de gastos não recorrentes), a redução da dependência do fundador, a fidelização de clientes e fornecedores chave e a regularização de situações jurídicas ou fiscais pendentes.
A Omnium apoia os empresários nesta fase de preparação, identificando as alavancas de valor mais relevantes para o perfil da empresa e do setor. Consulte também o nosso guia sobre avaliação de empresas para venda.
O valor obtido na venda de uma empresa não depende apenas do desempenho financeiro — depende também de como o processo é estruturado e conduzido. Estes são os fatores que mais impactam o preço final.
Uma das primeiras decisões estratégicas num processo de venda passa por escolher o modelo de abordagem ao mercado: processo competitivo, processo restrito ou negociação one-to-one.
Uma seleção criteriosa do(s) investidor(es) a integrar o processo aumenta o potencial de valorização e de conclusão da transação com sucesso.
Expectativas de valorização alinhadas com as práticas de mercado aumentam a credibilidade do processo e geram maior interesse por parte dos investidores.
Uma narrativa clara, coerente e suportada por evidência aumenta o interesse dos investidores no processo e o potencial de valorização.
Falhas na organização da informação, inconsistências nos dados ou ausência de análises detalhadas aumentam o risco de perda de credibilidade ou de ajustamentos de preço durante a Due Diligence.
Um assessor experiente em venda e compra de empresas sabe quando ceder e quando manter posição — e conhece os termos que realmente importam no SPA.
A gestão equilibrada do ritmo do processo é fundamental para manter tensão competitiva e foco na conclusão da operação.
Um processo de venda organizado permite alinhar expectativas, gerir prioridades e estruturar o processo de forma profissional.
A Omnium assessorou várias empresas em Portugal em processos de venda para investidores nacionais e internacionais, em múltiplos setores e dimensões.
Assessoria aos acionistas da Globalcold na venda de uma participação maioritária ao grupo internacional Sysclef.
Assessoria à Media Capital na venda do grupo de rádios (Rádio Comercial, M80, Cidade FM) à Bauer Media.
A Omnium assessorou a Liveworks, empresa detentora da marca premium de coworking Heden, no aumento de capital liderado pela Lince Capital, num total de 1,3M€.
Respostas às dúvidas mais comuns dos empresários que estão a ponderar vender a sua empresa em Portugal.
Vender uma empresa em Portugal envolve tipicamente 6 fases: avaliação e definição de estratégia, preparação de materiais de marketing (teaser e IM), contacto confidencial com compradores, análise de ofertas indicativas, due diligence e, finalmente, negociação e closing. O processo dura normalmente entre 6 a 12 meses e é fortemente recomendado ter um assessor financeiro especializado em venda e compra de empresas, desde o início do processo, onde existe maior flexibilidade para maximizar os termos da transação.
O valor de uma empresa para venda é determinado por múltiplos métodos: múltiplos de EBITDA setoriais, fluxos de caixa descontados e método patrimonial. A forma mais recorrente de negociação é através dos múltiplos, que dependem do setor, do posicionamento da empresa e da rentabilidade e nível de investimento. Consultar a publicação “O múltiplo EV/EBITDA explicado“. Uma avaliação de empresas independente deve ser o ponto de partida de qualquer processo de venda.
O melhor momento para vender uma empresa é quando o negócio está no seu melhor desempenho operacional — EBITDA crescente, pipeline comercial forte e mercado recetivo. Vender numa fase de declínio ou urgência resulta invariavelmente em preços inferiores. Idealmente, a decisão de venda deve ser planeada com 1 a 2 anos de antecedência.
Empresas à venda em Portugal são empresas cujos acionistas decidiram alienar a totalidade ou uma participação maioritária do seu capital. A grande maioria dos processos de venda e compra de empresas em Portugal é conduzida de forma confidencial — com recurso a um assessor financeiro como a Omnium — e não é publicamente anunciada até ao fecho da transação.
A confidencialidade é gerida através de um processo estruturado: abordagem anónima aos compradores com teaser sem identificar a empresa, assinatura de NDA antes de qualquer partilha de informação, e gestão rigorosa da data room. A Omnium assegura que colaboradores, clientes e fornecedores só têm conhecimento da venda no momento acordado com o vendedor.
Sim. A venda parcial — alienação de uma participação minoritária ou maioritária mantendo uma parte do capital — é uma opção frequente em processos de venda e compra de empresas. Permite ao empresário monetizar uma parte do valor, manter envolvimento no negócio e beneficiar de um eventual crescimento futuro. A Omnium assessora tanto vendas totais como parciais.
Um processo de venda de empresa bem estruturado demora tipicamente 6 a 12 meses — desde o início da preparação até ao closing da transação. O timing depende da complexidade do negócio, do universo de compradores e da due diligence requerida. Processos mais simples podem concluir em 4 a 6 meses; operações complexas ou com aprovação regulatória podem demorar até 18 meses.
Fale connosco numa conversa confidencial e sem compromisso. A Omnium analisa o perfil da sua empresa e apresenta as melhores opções para maximizar o valor da transação.
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